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Tudo sobre os Planos Poupança Reforma

2022.12.11 Vítor Ribeiro, CFA

Dezembro não é só Natal ou passagem de ano, está também associado ao Plano Poupança Reforma. Normalmente lembramo-nos dos benefícios fiscais por esta altura com as campanhas dos bancos, seguradoras e sociedades gestoras. São várias as soluções existentes.

Por isso, recuperamos um artigo que escrevemos em 2021 sobre PPR, por que razão devemos subscrever um PPR, aproveitando para desenvolvermos um pouco mais o assunto e sensibilizar os aforradores e investidores da necessidade e importância de prepararmos a reforma atempadamente.

Nesse artigo, e em jeito de resumo, focamos a análise nos seguintes pontos:

  • Os tipos de PPR, quer no formato de seguro quer no formato de fundo de investimento;
  • As vantagens fiscais;
  • Custos e política de investimento dos PPR.

Neste novo artigo vamos dar exemplos de PPR e mencionar as suas principais características.

Numa conferência organizada pelo Católica Porto Investment Club, na qual tive o prazer de participar, o tema central foi a poupança e o que nos espera o futuro. Há uma crescente preocupação com o tema e os mais novos, que se preparam para entrar na vida ativa, estão a projetar a mudança do paradigma do investimento em Portugal. As gerações mais novas estão mais preparadas, procuram mais conhecimento e querem garantir um futuro mais saudável em termos financeiros.

O resultado final das várias intervenções não podia ser mais claro: o sistema atual, que sobrevive das contribuições dos atuais trabalhadores e do aumento gradual da idade da reforma, não é sustentável e, em breve, pagará entre 40% a 50% do último salário. Isto significa uma perda de poder compra e nível de vida acentuado e a necessidade de procurarmos alternativas que nos permitam alcançar a liberdade e independência financeira.

Numa entrevista publicada no dia 17 de novembro de 2022 no Jornal de Negócios, a antiga presidente da Agência de Gestão da Tesouraria e Dívida Pública (IGCP), Cristina Casalinho, veio também juntar um alerta a esta situação mostrando-se "surpresa" com o facto de os portugueses acreditarem ainda na capacidade das pensões em substituir os rendimentos de trabalho a 100% e sublinhou que essa perceção está "desfasada da realidade" e impõe "uma reflexão". 

 

Invest in you Future

Numa sondagem que a Future Proof realizou no Linkedin, perguntamos qual a característica que mais valoriza na tomada de decisão para investir num PPR. A resposta da audiência foi a seguinte:

Tendemos a associar o investimento em PPR com benefícios fiscais. Contudo, como é percetível nesta pequena amostra, a análise da performance histórica revela-se importante para quase metade dos votantes e 29% consideraram a política e os custos do PPR como o fator a considerar.

Será que conseguimos conciliar todos estes fatores e selecionar o PPR ótimo?

Diria que sim. A oferta de PPR tem vindo a crescer, não só em quantidade, mas especialmente em qualidade. Nesta análise da autoria de Luís Silva, podemos ver a evolução da performance de uma seleção de PPR recentes e com mais de 10 anos: análise PPR.

E nunca é demais lembrar que:

  • Podemos subscrever e ter vários PPR com diferentes perfis, níveis de risco e políticas de investimento;
  • Podemos transferir PPR entre instituições que os gerem. As transferências não têm qualquer impacto fiscal e pode significar uma melhor alocação estratégica pois muitos PPR apresentam políticas de investimento, custos e performances esperadas desajustadas ao objetivo dos investidores.

 

Então qual é o melhor PPR para investir?

A Future Proof é um agente vinculado do Banco Invest e como tal disponibiliza aos seus clientes a oferta de PPR geridos pela Invest Gestão de Activos SGOIC SA, a sociedade gestora do Banco Invest.

A oferta baseia-se no formato de fundo de investimento e conta com 3 estratégias consumadas em 5 fundos de investimento PPR distintos:

  • Invest AR PPR
  • Smart Invest, através das estratégias independentes Smart Invest PPR Conservador, Moderado e Dinâmico;
  • Invest Tendências Globais PPR

Além da possibilidade de transferir o seu atual PPR para um destes PPR, pode também constituir ou reforçar estes PPR através da ferramenta de agendamento. Os agendamentos para reforçar o PPR são realizados via débito direto, definidos por transferência periódica onde, por débito de uma conta que possua em qualquer banco, subscreve o PPR definido.

É uma forma simples e disciplinada de criar o hábito de poupar, investindo em fundo com qualidade e eficientes.

Sem prejuízo de analisar atentamente a informação fundamental ao investidor, políticas de investimento, prospetos e demais documentos do fundo, deixamos a seguir uma breve descrição das 3 estratégias bem como as páginas dedicadas a cada uma para uma análise com mais profundidade.

 

Invest AR PPR

O Invest AR PPR é um dos principais PPR do mercado. Com um histórico de mais de 20 anos, é reconhecido pelo track record e qualidade de gestão. A estratégia aponta para uma alocação de ativos global e diversificada, tendo sido premiado como melhor da sua classe nos últimos 10 anos, segundo a Morningstar, na categoria de "Fundos Mistos Defensivos Eur".

Principais características:

  • Pode ser constituído com um mínimo de 50€; 
  • Comissão de subscrição 0%, comissão de resgate de 1% para resgates inferiores a 1 ano e 0% para resgates superiores a 1 ano e taxa de encargos correntes de 1,58%.

A 31 de outubro a alocação de ativos era a seguinte:

Fonte: Banco Invest

 

Smart PPR

A estratégia Smart Invest passa por uma carteira global, diversificada e fiscalmente eficiente, através de um PPR com 3 sub-fundos consoante o seu perfil de risco.

Principais características:

  • Investimento em várias classes de ativos globalmente diversificados;
  • Disponível a partir do investimento de 50€;
  • Comissão de subscrição 0%, comissão de resgate 0% e taxa de encargos correntes de 1,62% para o perfil conservador, 1,59% para o perfil moderado e 1,40% para o perfil dinâmico;
  • Uso de tecnologia avançada - robot advisor - permite a criação de carteiras sofisticadas com um baixo custo e, consequentemente, rendibilidades acima da média.

Na página dedicada à estratégia é possível simular o seu investimento através da seleção do perfil (conservador, moderado ou dinâmico), o prazo, o montante inicial e o reforço mensal, conforme se pode ver no exemplo seguinte:

 

Invest Tendências Globais PPR

O Invest tendências globais é o mais recente PPR disponibilizado pela Invest Gestão de Ativos. O racional de investimento passa por investir nos temas que vão marcar a próxima década, como a digitalização, a transição energética e as alterações demográficas. 

A filosofia de investimento passa por investir em empresas com:

  • Elevadas rendibilidades sobre os capitais investidos (ROIC), obtidas de forma recorrente
  • Vantagens competitivas altamente difíceis de replicar
  • Alocação de capital eficiente
  • Baixos níveis de endividamento
  • Possibilidade de crescimento acima da média do sector em que se inserem
  • Equipas de gestão com track-record positivo
  • Boas classificações ESG e integração dos fatores ambientais, sociais e de governação.

Na página dedicada ao fundo é também possível simular o seu investimento mediante vários cenários.

Principais características:

  • Pode ser constituído com um mínimo de 50€; 
  • Comissão de subscrição 0%, comissão de resgate 0% e taxa de encargos correntes de 1,60%.

Assim, não fique à espera e comece já hoje a investir. Se já investe, procure perceber se tem as soluções certas e adequadas à sua situação específica.

Contacte-nos para mais informações, questões ou dúvidas que gostasse de ver esclarecidas.

Vítor Ribeiro, CFA
Vítor Ribeiro, CFA

Vítor é um CFA® Charterholder, empreendedor, melómano e com um sonho de construir um verdadeiro ecossistema de investimento e planeamento financeiro ao serviço das famílias e organizações.

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A Future Proof é um agente vinculado do Banco Invest, S.A. registado na CMVM.

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