Glossário

Um Agente Vinculado é uma pessoa, singular ou coletiva, não integrada na estrutura organizativa de um intermediário financeiro, mas que, atuando em nome e por conta daquele, presta serviços aos investidores procurando angariá-los para determinados instrumentos financeiros ou atividade de intermediação financeira prosseguidas pelo intermediário financeiro perante o qual mantém um vínculo, designadamente o da recepção e transmissão de ordens, colocação de instrumentos financeiros e prestação de consultoria para investimento.

Os Ativos constituem bens ou direitos intangíveis que uma empresa ou pessoa singular possui e que podem gerar rendimentos. Um ativo é financeiro quando existe apenas como um direito económico e seu valor é obtido de um direito contratual.

Uma Ação é um título, ou unidade de propriedade emitido por uma empresa. Quando a empresa é uma sociedade aberta, as ações podem ser transacionadas em bolsa ou mercados regulamentados.

Backtesting é um processo baseado em modelos matemáticos para ver como uma estratégia ou modelo teria funcionado ex post. O backtesting avalia a viabilidade de uma estratégia de investimento, descobrindo como ela funcionaria usando dados históricos.

O Banco Invest é um banco português especializado na gestão das Poupanças e Investimentos, oferecendo uma estrutura aberta e independente com um conjunto global e diversificado de produtos e serviços.Fornece também serviços de financiamento corporativo para fusões e aquisições, mercado de capitais, parcerias e reestruturações.

O Programa CFA - iniciais para Chartered Financial Analyst - é a mais reconhecida certificação na área financeira a nível internacional. A missão do CFA Institute, e do programa CFA, é a de promoção da integridade dos mercados financeiros e dos padrões de profissionalismo, potenciando o contributo positivo do setor financeiro na economia e na sociedade.

Uma Carteira de Investimentos é um grupo de ativos que pertence a um investidor, pessoa física ou pessoa jurídica. Estes ativos podem ser ações, fundos de investimento, títulos públicos, obrigações , ativos  imobiliários, entre outros.

A Consultoria é a atividade profissional de diagnóstico e formulação de soluções acerca de um assunto ou especialidade. O profissional desta área é chamado consultor.

A Consultoria para Investimento é um serviço que pressupõe a prestação de um aconselhamento personalizado, quer a pedido do cliente, quer por iniciativa do consultor, relativamente a instrumentos financeiros.

É uma medida estatística de como dois investimentos ou atributos ou variáveis se comportaram entre si e pode assumir valores entre -1 e 1. Uma correlação de 1 indica uma correlação positiva perfeita, enquanto uma correlação de -1 indica uma correlação negativa perfeita. Uma correlação de zero significa que não há correlação entre os ativos ou variáveis. 

Uma correlação entre duas variáveis não significa necessariamente que se uma variável se alterar, a outra também será afetada. Na causalidade, um evento é sempre causado pela ocorrência de outro evento. Isso também é conhecido como relação causal.

A correlação indica uma associação entre duas variáveis. A causalidade enfatiza que uma variável é responsável por desencadear uma mudança direta noutra variável.

Custódia Institucional é um serviço de registo, proteção e guarda de títulos financeiros, de modo eletrónico, fornecido por uma instituição financeira. O serviço de custódia inclui a guarda de ativos (segregado por subconta, se necessário), liquidação de títulos, dividendos e cobrança e pagamento de juros, processamento de instruções corporativas, votação por procuração conforme orientação, fornecimento de informações fiscais.

É uma estratégia de gestão de risco que envolve um conjunto variado de instrumentos, veículos de investimento e classes de ativos num portefólio. O objetivo da diversificação é suavizar os riscos específicos de um ativo ou classe de ativos

A diversificação deve ser feita também entre várias classes de ativo, como ações e obrigações, com baixa correlação ou correlação negativa. Uma correta combinação vai diminuir a sensibilidade do portefólio a movimentos inesperados de mercado porque as classes de ativo vão mover-se em direções opostas.

Um ETF (Exchange-traded Fund) é um património autónomo, também conhecido como tracker, é um produto financeiro com o objetivo de reproduzir ou acompanhar um índice de ações, mercadorias, obrigações ou composição de produtos. O exchange-traded fund é um fundo de investimento negociado em Bolsa como se fosse uma ação.

Um Fundo de Investimento é um produto financeiro, património autónomo, que agrega os interesses de vários investidores numa política de investimento específica. É gerido por uma equipa de profissionais designada de sociedade gestora, cuja função é encontrar as melhores alternativas de investimento tendo em conta a política do fundo.

A Gestão Discricionária é um serviço prestado por um intermediário financeiro que, mediante o pagamento de uma comissão e um mandato de gestão, investe o capital disponível mediante o perfil do cliente.

Gestão de Ativos consiste num conjunto coordenado de atividades voltadas para extrair valor dos ativos da empresas ou investidores. Estas atividades  podem ser utilizadas pelas organizações no seu processo de controlo de ativos na procura de um  resultado desejado e sustentável.

A Gestão de Património é um serviço no qual profissionais controlam e administram os bens, direitos e passivos de um indivíduo, uma família ou uma empresa, ou apenas prestam consultoria nessa área.

A Gestão de Risco é um conjunto de atividades coordenadas que têm o objetivo de gerir e controlar uma organização em relação a potenciais ameaças, seja qual for a sua manifestação.

São atividades de intermediação financeira os serviços e atividades de investimento em instrumentos financeiros, os serviços auxiliares dos serviços e actividades de investimento, a gestão de instituições de investimento coletivo e o exercício das funções de depositário dos instrumentos financeiros.

Investimento significa a aplicação de capital com a expectativa de um benefício futuro.

O Investimento Sustentável é uma abordagem ao investimento que inclui critérios ambientais, sociais e de governo corporativo no processo de tomada de decisão com o objetivo de atingir os objetivos de longo prazo do investidor e um impacto positivo no planeta.

O Investimento baseado em Metas é uma abordagem de gestão de patrimónios que privilegia o investimento com objetivos de vida específicos previamente definidos. Esta abordagem envolve a definição de uma política de investimento entre consultor e cliente para executar e monitorizar o progresso do investimento em direção a objetivos concretos como a educação, aquisição de uma casa, poupança para a reforma, em vez de se focar em gerar o maior retorno de portfólio possível ou superar o mercado.

Uma Obrigação é um título de crédito emitido por um Estado ou empresa. Quem investe em obrigações, está a emprestar dinheiro a uma destas entidades.

Por Património entende-se bens, direitos e obrigações de valor económico e pertencentes a uma pessoa ou empresa.

O Planeamento Financeiro é uma ferramenta de administração financeira que consiste num processo de organização realizado através do reconhecimento da situação financeira atual, junto com a determinação dos objetivos onde se quer chegar, e o estudo de possíveis caminhos a serem utilizados para alcançar esses objetivos.

Poupança ou aforro é a parcela do rendimento ou do património que não é gasto ou consumido no período em que é recebido e, por consequência, é guardado para ser utilizado num momento futuro.

Produtos Financeiros são bens de caráter puramente financeiro, colocados à disposição do público em geral pelas instituições financeiras.

É o processo de ajustamento dos pesos atribuídos a cada ativo numa carteira de investimento. Este processo envolve a transação de ativos dentro do portefólio para manter o alvo inicial ou o nível desejado de alocação de ativos ou risco.

O rebalanceamento tem a vantagem de proteger o investidor à sobre-exposição de ativos e a incorrer em riscos desnecessários ou indesejáveis.

Recepção e Transmissão de ordens é um serviço prestado com a finalidade de acompanhar clientes, gerindo a sua relação com o Banco desde o momento inicial da abertura de conta.

A Simulação de Monte Carlo é um método usado para modelar a probabilidade de diferentes resultados num processo que não pode ser facilmente previsto devido à intervenção de variáveis aleatórias. É uma técnica usada para entender o impacto do risco e da incerteza na previsão e modelos de previsão.

A Taxa de Retorno ponderada no tempo é uma medida para calcular a rentabilidade de um investimento ou carteira de investimento tendo em consideração o efeito de capitalização. O retorno ponderado no tempo exclui  qualquer variação de entradas ou saídas de capital no crescimento do portfólio eliminando, dessa forma, os efeitos de distorção nas taxas de crescimento criadas por entradas e saídas de dinheiro.

Volatilidade é uma medida de dispersão dos retornos de um título ou índice de mercado. Quanto mais o preço de um título varia num determinado período, maior o risco de se ganhar ou perder dinheiro negociando esse título - portanto, a volatilidade é uma medida de risco normalmente apresentada como desvio padrão.